创投圈开年迎来了重磅LP——全国社保基金出手了！
天眼查信息显示，社保基金湾区科技创新股权投资基金合伙企业于2月21日正式成立。该基金由全国社保基金理事会和深创投旗下深创投红土私募股权投资基金管理有限公司共同出资设立，其中，社保基金会持股98.04%，深创投持股仅为1.96%。由此可见，社保基金会基本为该基金的单一LP。
第三只地方专项基金落地深圳
瞄准大湾区科技企业
资料显示，社保基金会为国务院直属事业单位，由国务院直接领导，并接受国务院或国务院授权部门的监督。社保基金会是全国社会保障基金的管理运营机构。
此次新设立的社保基金湾区科技创新股权投资基金合伙企业注册规模51亿元人民币，落地深圳福田区。其中，社保基金会认缴出资50亿元，深创投旗下基金管理人“深创投红土私募股权投资基金管理有限公司”认缴出资1亿元人民币。深创投为该基金的管理人。
早在去年9月，在2023年深圳市产业投资人大会上就宣布了“粤港澳大湾区科技创新专项基金”进入实质性推动阶段。据悉，该基金将重点支持粤港澳大湾区科技企业开展关键核心技术攻关、科技成果转化，加快实现高水平科技自立自强。
全国社保基金理事会理事长刘伟在会上提到，将充分发挥国家级基金的引领作用，积极对接服务深圳承担的国家重大战略，按照市场化、法治化原则，更好发挥长期资金优势，不断深化双方更紧密务实合作，大力支持深圳建设以实体经济为支撑的现代化产业体系。
值得注意的是，此次落地深圳的社保基金专项基金，是2023年以来，社保基金会作为单一LP的第三只专项基金，前两只分别是落地在上海的社保基金长三角科技创新股权投资基金，和落地北京的社保基金中关村自主创新专项基金。前者由IDG资本管理，后者由君联资本管理。这三只基金均投向硬科技赛道。
刘伟在上述会议上还表示，社保基金会将进一步探索和深化与央企、地方国企以及国家级基金、相关社会机构合作模式，不断创新股权投资的方式，扩大投资的范围，增加投资的规模，更好地发挥长期资金、耐心资本服务经济高质量发展“助推器”作用。
累计投资近千亿 头部机构最受青睐
据了解，社保基金从2004年开始涉足股权投资。此次新设立的基金是进入2024年以来的第三笔出资。
执中数据显示，2024年以来，除了该笔出资以外，社保基金会还投了两只基金，一是，由中金资本作为基金管理人的中金佳泰叁期私募股权投资基金合伙企业，持股比例24%，认缴15亿元。该基金成立于2021年，是一只成长型基金，已经投了14个项目，其中拟上市企业有5家。另一只是厦门建发新兴产业融合发展创业投资壹期合伙企业，持股比例40%，认缴16亿。该基金于今年1月份成立，是一只创业基金，目前尚未开展投资。
从社保基金过往十年的出资情况来看，其累计投资了54只基金，累计认缴资本约为976亿元，直接和间接投资了3687个公司，已IPO项目169个，拟上市项目287个，也就是说，已退出和拟退出项目数量占比不足15%。记者查询发现，社保基金参与基金数量和认缴资本在2018年和2019年达到顶峰，2022年和2023年在认缴金额上也出现了一波高潮，但参与基金数量却在2022年出现下降，这意味着，其单笔认缴金额出现了上升。
从最受社保基金青睐的GP来看，近十年来，君联资本、IDG资本、中金资本、弘毅投资、鼎晖投资获得社保基金的出资次数最多，此外，金浦投资、红杉中国、高瓴、博裕资本、复星创富等，都曾获得社保基金的出资。尤其是君联资本曾获得5次社保基金的出资，2023年，君联资本还成为规模为50亿的社保基金中关村自主创新专项基金的管理人。
全国社保基金理事会原副理事长王忠民曾对媒体介绍称，社保基金会在选择GP时最为看重的是两个层次，“第一是团队的稳定性，第二是支持团队的各项制度。这两个方面问题都非常重要。”具体来看，在团队稳定性方面，要求基金管理人团队稳定；而在公司团队制度方面，要求人力资源、奖励约束、纪律等多方面的制度稳定、有效。针对这两个方面，社保基金会对GP进行系统性、长时间的考察。
从社保基金参与基金的投资阶段来看，执中数据显示，成长型基金占比超50%，其次是创业基金，而对早期基金的参与较少。从社保基金偏好的投资赛道来看，前五大分别是医疗健康、先进制造、企业服务、生产制造和人工智能。
可投股权资产的比例高达三成
未来将持续加码
作为长线资金，社保基金的投资动向一直受到业界关注。去年的一则消息也让业界看到更多“活水”即将到来的希望。
去年12月6日，财政部发布了《全国社会保障基金境内投资管理办法》，其中提到，“社保基金会开展直接股权投资和私募股权基金投资”，还表示社保基金对股权类资产最大投资比例可达30%。根据全国社保基金理事会社保基金披露的信息，截至2022年末，社保基金资产总额为1.85万亿元，按照最大投资比例30%计算，一级市场将迎来高达5550亿资金。
不过，受到整体经济下行的挑战，社保基金的投资业绩也出现罕见的浮亏。根据2022年社保基金年度报告，成立以来，全国社保基金年均投资收益率为7.66%，最新公布的2022年度投资收益率为-5.07%。
但社保基金会相关负责人在去年9月回答记者提问时曾表示，虽然当年产生一定的账面浮亏，但也为获取长期较好收益打下了基础。而全年社保基金相关资产均战胜了对应市场指数，并在基金所能承担的风险水平之内，符合风险预算要求。
全国社会保障基金理事会副理事长武建力在去年10月曾表示，社保基金要持续做好一级市场股权投资，未来将探索产业体系智能化、绿色化、融合化发展中具有技术突破和盈利前景的节点，自上而下精选项目开展直接股权投资，同时加大股权基金投资力度，撬动更多社会资本投资关键产业，健全完善专项基金、跟投基金等新模式，引导外部合作机构更好服务现代化产业体系建设。
责编：王昭丞
校对：高源
