个股“黑天鹅”频频突袭 明星基金也“踩雷” 持有人该怎么办？

近期，市场上又有基金重仓股遭遇“黑天鹅”，股价突然大跌，引发相关的基金持有人焦虑，有的持有人甚至在社交媒体上纷纷质疑基金经理存在“利益输送”“高位接盘”“”做老鼠仓等动作。业绩大幅不及预期、财务造假、实控人涉嫌违法违规等“黑天鹅”事件的基金重仓股不乏少数。这些“爆雷股”“问题公司”，甚至也会出现在以风控严格著称的大型公募基金的重仓股名单中，不少明星基金经理也难免“踩雷”。基金重仓股 永兴材料、国联股份等基金重仓股接连遭受负面舆情干扰，股价从高位跳水。在这些闪崩个股的背后，也浮现出一些管理规模已突破百亿的明星基金经理的身影。国联股份，近期深陷财务造假风波，随即被上交所问询，即便公司对质疑做出积极回应，公司股价仍放量跌停，6个交易日里有3次跌停。国联股份2019年在A股上市，凭借高速稳定的业绩增长，获得了大量公募基金青睐。数据显示，截至2022年三季度末，合计有61家公募基金的199只基金产品重仓持有国联股份，合计持有约1.15亿股，占公司流通股比例为23.01%，其中有5只基金产品出现在国联股份的十大流通股东名单中。伴随公募基金一路加仓，国联股份股价也在上市后一路攀升，于今年11月刷新历史最高纪录，3年时间增长逾20倍。永兴材料。11月29日，因水源水质异常，永兴材料子公司不得不对碳酸锂冶炼生产线予以临时停产。受此消息影响，永兴材料股价迅速跳水跌停。新能源业务，永兴材料近年来获得了大量新能源主题基金重仓持有。数据显示，截至2022年三季度末，合计有52家公募基金的136只基金产品重仓持有永兴材料，合计持有约6857万股，占公司流通股比例为24.91%，其中有7只基金产品出现在永兴材料的十大流通股东名单中。与此同时，永兴材料还是多只公募基金产品的第一大重仓股。恩捷股份、健帆生物、国际医学等基金重仓股今年均出现过负面舆情，导致股价闪崩，重仓的公募基金同样负伤难逃。证券时报记者，“当投资组合中的重仓股面临对股价波动影响较大的事件发生时，该公司会引起管理人的重视，并对事件本身以及公司股价受影响的程度进行分析。不过，不同公司的风控规则以及基金经理的投资策略不同，决定了处理方式不同。”龙虎榜数据显示，有两家机构席位分别买入2287万元、843万元，四家机构席位分别卖出7515万元、7260万元、6959万元、5970万元，在机构资金卖出的同时，仍有另外的机构资金选择抄底，分歧显现。国际医学。国际医学作为A股为数不多的以医院为主业且拥有优质医疗资源的上市公司，获得不少“百亿”明星基金经理的青睐和持有。今年年初，国际医学旗下医院因拒诊事件而被停诊整顿，公司股票被ST.期间，大多数公募基金产品因为合规约定不能买入ST股票而不得不大幅抛售国际医学。截至一季度末，国际医学并未出现在任何一只基金的十大重仓股名单中；二季度，国际医学成功摘帽后，大量公募基金再次涌入；截至三季度末，有12家公募基金的33只基金产品合计持有国际医学1.19亿股，其中不乏张坤、刘畅畅等百亿级基金经理。基金公司直接拉入黑名单，遭到基金经理抛弃。证券时报记者表示，“黑天鹅”事件往往难以预测，对于投研人员而言，是无法做到完全不“踩雷”的，只能说尽量去避免一些“雷”。调研及分析去了解公司，提早发现隐藏的问题；一些财务造假的公司，也是可以通过深度调查、交叉验证来发现问题。

沪上一家基金公司的基金经理告诉证券时报记者，大多数基金“踩雷”，主要是受“爆雷”公司内部因素的影响，一些外部因素如政策、产业、国际变动等也会让一些被忽视的问题逐渐暴露，导致一些公司遭遇“黑天鹅”事件，而这类事件则很难完全规避。基金净值却未随之波动，很大程度上说明该基金已经不持有相关的“爆雷”个股了。主力资金加仓名单实时更新，APP内免费看>>（文章来源：券商中国）