最新价:3167.86-0.79-0.02%上证指数行情 领涨个股 大盘资金流向 7*24小时快讯 进入上证指数吧 中信策略:建议围绕医药医疗、地产产业链和出行链三条内需主线均衡配置数字经济主题。中金策略:市场整体估值仍有修复空间 短期紧跟政策边际变化节奏配置主力资金加仓名单实时更新,APP内免费看>>(文章来源:东方财富研究中心)
招商策略:2022年度中央经济工作会议如何指引A股?上证50和银房家有望继续表现。当权重指数对经济复苏的修复到一定程度,很有可能就会逐渐放缓上行斜率,逐渐转为偏新兴成长指数占优的局面,科创50、中证1000,创业板综等新兴成长指数可能会相对占优,可布局新时代五朵金花。广发策略:中央经济工作会议七个亮点 A股修复市优先布局“托底+重建”国企改革方面提“提高国企核心竞争力”“中国特色国有企业现代公司治理”,或与“中特估值体系”建设思路契合。第七,地产方面提“保交楼”“重组并购”“化解优质头部房企风险”,加上近期刘鹤重申地产行业的支柱地位,地产基本面预期回暖。华安策略:中央经济工作会议亮点频频 政策发力下关注4条主线货币政策发力精准结构性工具的同时,考虑到当前经济增长压力较大,且年末年初和春节节前节后流动性需求较大,在流动性合理充裕的要求下,总量性货币政策工具仍有望推出,明年年初降准降息可期。因此明年一季度再度出现天量新增社融、信贷以支持经济改善和流动性环境宽裕的可能性很大,这为春季躁动行情演绎提供了合适的土壤。国海策略:突出稳增长、全力提信心 2022年中央经济工作会议解读利率改善,以及主动补库和产能释放带来的盈利复苏,看好工业母机、专用设备、化工新材料、有色金属等赛道。二是关注政策支持国产化率持续提升的计算机、电子和军工等细分领域高景气延续。布局信创、半导体设备和材料、航空航天和军工电子、医疗设备、风电、储能等领域的投资机会。此外,主题投资关注“一带一路十周年”、“AR与MR”与“全面注册制”。兴证策略:顺势而为 方向更加明朗利率也大幅回落,海外流动性环境已在改善,带动人民币贬值压力减弱、外资回流。3)当前市场仍处于历史底部区域。截至12月16日上证综指12.6倍、创业板指39.3倍的PE估值仍处于历史底部区域,与此同时股权风险溢价也分别处于2010年以来71%和95%的历史高位。因此,尽管11月以来市场修复并回升至9月中旬大跌前水平,但相比于9月,当前无论是从对经济的担忧、对地产风险的担忧、还是从对美联储加息的担忧等来看,都有明显的缓解和改善。因此,我们认为本轮修复仍将继续。开源策略:扩大内需战略 消费和制造业或将是重要抓手华福策略:成长代表“新半军”的相互性价比如何?半导体板块最值得关注。(1)新能源景气趋势最优。景气度类指标是分析“新半军”指数走势的重要指标,从景气度趋势来看,新能源最优,预测净利润近期环比大幅边际回升,同时业绩超预期强度也在缓慢增长,为股价带来上行动力。(2)目前资金均处于较低水平,军工板块稍显优势。从主力资金角度来看,目前“新半军”都出现了单日资金净流出的状态,但军工资金净流出较少,同时主力资金净流出占比较小,资金流动趋势平缓。(3)估值指标对比,半导体估值近期修复。截至目前,新能源PE估值20,近一年估值分位数为0%,处于低位,近期估值下滑趋势放缓。军工目前PE估值52,近一年估值分位数为11%,波动幅度较小。半导体目前估值分位最高,PE为30,近一年估值分位数为69%,目前估值有所回升,市场预期逐步修复。(4)拥挤度指标对比,半导体交易拥挤度高于其余两大板块。复盘历史数据发现,当行业交易拥挤度处于较高水平,市场情绪高涨时,往往将带动股价出现上升趋势。当前指标数据表明,半导体交易拥挤度高于其余两大板块,为股价提供一定支撑。国君策略:投资聚焦成长性 龙头白马中期增长优势回归
十大机构论市:中央经济工作会议如何指引A股?
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